研报预计，徐工机械2024-2026年的收入分别为986.2、1078.1、1211.5亿元，增速分别为6.2%、9.3%、12.4%，净利润分别为65.8、79.0、100.5亿元，增速分别为23.6%、20.1%、27.1%。投资建议：徐工机械传统业务市场地位稳固，有望受益于未来周期复苏，新兴业务注入成长新动能，并积极布局国际化战略，国改持续深化促进盈利改善，成长性与确定性兼备，低估值特点突出，6个月目标价为8.4元。研报认为，从确定性角度来看，徐工盈利改善具备一定确定性和空间。从估值角度看，徐工作为新老业务结构完善的龙头整机厂具备估值性价比。公司未来将继续强抓毛利率提升、应收账款和存货压降“三个专项”，持续落地国改高质量发展成果。我们预计公司2024-2026年的收入分别为986.2、1078.1、1211.5亿元，增速分别为6.2%、9.3%、12.4%，净利润分别为65.8、79.0、100.5亿元，增速分别为23.6%、20.1%、27.1%。

风险提示：内需复苏不及预期、全球宏观经济波动风险、贸易摩擦加剧风险、市场竞争加剧风险、海外拓展不及预期、盈利预测假设不及预期。

本文源自：金融界

作者：研报君